Предложение UniCredit (CRDI.MI) о покупке Commerzbank (CBKG.DE) на сумму 40 млрд евро завершается во вторник. Информацией делится Reuters.
UniCredit сообщил, что доля акций, предложенных к выкупу в рамках его заявки на Commerzbank, составляла 12,41% к обычному времени отсечки в 12:00 по Гринвичу во вторник.
Окончательный результат предложения, включая акции, представленные к выкупу до полуночи по франкфуртскому времени (22:00 по Гринвичу) во вторник, будет опубликован 19 июня.
Хотя предложение официально истекает 16 июня, инвесторы имеют дополнительные две недели — с 20 июня по 3 июля — чтобы представить акции к выкупу. Однако условия не изменятся, и дополнительных промежуточных раскрытий информации о ходе приема акций не будет. Итоговый результат будет опубликован 8 июля.
Представленные к выкупу 12,41% капитала Commerzbank дают UniCredit совокупную долю в 42,4%, включая ранее сформированный пакет в 26,77% акций и еще 3,22% в производных инструментах с расчетом акциями. UniCredit также владеет 13,19% Commerzbank через производные инструменты с денежными расчетами. Во вторник правительство Германии вновь подтвердило свою оппозицию планам UniCredit и официально отклонило его предложение.
UniCredit заявил, что цель его добровольного предложения о выкупе — увеличить долю в Commerzbank выше порога обязательного предложения в 30%, установленного в Германии, что позволит ему в следующем году покупать дополнительные акции Commerzbank на рынке после завершения процесса.
Для завершения процесса необходимо одобрение Европейского центрального банка, которое не ожидается ранее третьего квартала.
UniCredit заявил, что хочет избежать ситуации, при которой он будет признан контролирующим Commerzbank, имея менее 50% плюс одну акцию, поскольку правила учета миноритарных долей снизили бы его коэффициент базового капитала на 280 базисных пунктов вместо 200 базисных пунктов в случае мажоритарного владения.
Чтобы предотвратить такой сценарий, итальянский банк может использовать производные инструменты с денежными расчетами для снижения своей доли. Если контрагент по свопам согласится, он также может изменить эти контракты на свопы с расчетом акциями и тем самым достичь мажоритарного владения.
UniCredit заявил, что даже в случае получения мажоритарного контроля ему потребуется пара лет, чтобы внедрить изменения в Commerzbank как самостоятельной компании, что облегчит ее интеграцию с немецким подразделением UniCredit — HVB.
Он не уточнил, каким образом объединит две группы и будет ли новая банковская структура базироваться во Франкфурте, где находится штаб‑квартира Commerzbank, или в Мюнхене, где расположена HVB.
UniCredit намекнул на возможную перестановку в руководстве Commerzbank, заявив, что может получить достаточно голосов на собраниях акционеров для назначения всех представителей инвесторов в наблюдательный совет, который назначает правление. Доля в 12%, приобретенная немецким правительством при спасении Commerzbank во время мирового финансового кризиса, дает ему представительство в наблюдательном совете банка.
Генеральный директор Commerzbank Беттина Орлопп неоднократно заявляла, что открыта к обсуждению сделки при условии более высокой премии и гарантий для бизнес‑модели, которую Орчел планирует изменить. Она также отметила, что структура объединенной компании должна отражать тот факт, что Германия является основным рынком.
UniCredit исключил перенос штаб‑квартиры группы в Германию, хотя итальянские власти обеспокоены тем, что генеральный директор Андреа Орчел может согласиться на такой шаг, чтобы смягчить немецкое сопротивление.
Предложение UniCredit (CRDI.MI) о покупке Commerzbank (CBKG.DE) на сумму 40 млрд евро завершается во вторник. Информацией делится Reuters.
UniCredit сообщил, что доля акций, предложенных к выкупу в рамках его заявки на Commerzbank, составляла 12,41% к обычному времени отсечки в 12:00 по Гринвичу во вторник.
Окончательный результат предложения, включая акции, представленные к выкупу до полуночи по франкфуртскому времени (22:00 по Гринвичу) во вторник, будет опубликован 19 июня.
Хотя предложение официально истекает 16 июня, инвесторы имеют дополнительные две недели — с 20 июня по 3 июля — чтобы представить акции к выкупу. Однако условия не изменятся, и дополнительных промежуточных раскрытий информации о ходе приема акций не будет. Итоговый результат будет опубликован 8 июля.
Представленные к выкупу 12,41% капитала Commerzbank дают UniCredit совокупную долю в 42,4%, включая ранее сформированный пакет в 26,77% акций и еще 3,22% в производных инструментах с расчетом акциями. UniCredit также владеет 13,19% Commerzbank через производные инструменты с денежными расчетами. Во вторник правительство Германии вновь подтвердило свою оппозицию планам UniCredit и официально отклонило его предложение.
UniCredit заявил, что цель его добровольного предложения о выкупе — увеличить долю в Commerzbank выше порога обязательного предложения в 30%, установленного в Германии, что позволит ему в следующем году покупать дополнительные акции Commerzbank на рынке после завершения процесса.
Для завершения процесса необходимо одобрение Европейского центрального банка, которое не ожидается ранее третьего квартала.
UniCredit заявил, что хочет избежать ситуации, при которой он будет признан контролирующим Commerzbank, имея менее 50% плюс одну акцию, поскольку правила учета миноритарных долей снизили бы его коэффициент базового капитала на 280 базисных пунктов вместо 200 базисных пунктов в случае мажоритарного владения.
Чтобы предотвратить такой сценарий, итальянский банк может использовать производные инструменты с денежными расчетами для снижения своей доли. Если контрагент по свопам согласится, он также может изменить эти контракты на свопы с расчетом акциями и тем самым достичь мажоритарного владения.
UniCredit заявил, что даже в случае получения мажоритарного контроля ему потребуется пара лет, чтобы внедрить изменения в Commerzbank как самостоятельной компании, что облегчит ее интеграцию с немецким подразделением UniCredit — HVB.
Он не уточнил, каким образом объединит две группы и будет ли новая банковская структура базироваться во Франкфурте, где находится штаб‑квартира Commerzbank, или в Мюнхене, где расположена HVB.
UniCredit намекнул на возможную перестановку в руководстве Commerzbank, заявив, что может получить достаточно голосов на собраниях акционеров для назначения всех представителей инвесторов в наблюдательный совет, который назначает правление. Доля в 12%, приобретенная немецким правительством при спасении Commerzbank во время мирового финансового кризиса, дает ему представительство в наблюдательном совете банка.
Генеральный директор Commerzbank Беттина Орлопп неоднократно заявляла, что открыта к обсуждению сделки при условии более высокой премии и гарантий для бизнес‑модели, которую Орчел планирует изменить. Она также отметила, что структура объединенной компании должна отражать тот факт, что Германия является основным рынком.
UniCredit исключил перенос штаб‑квартиры группы в Германию, хотя итальянские власти обеспокоены тем, что генеральный директор Андреа Орчел может согласиться на такой шаг, чтобы смягчить немецкое сопротивление.
Предложение UniCredit (CRDI.MI) о покупке Commerzbank (CBKG.DE) на сумму 40 млрд евро завершается во вторник. Информацией делится Reuters.
UniCredit сообщил, что доля акций, предложенных к выкупу в рамках его заявки на Commerzbank, составляла 12,41% к обычному времени отсечки в 12:00 по Гринвичу во вторник.
Окончательный результат предложения, включая акции, представленные к выкупу до полуночи по франкфуртскому времени (22:00 по Гринвичу) во вторник, будет опубликован 19 июня.
Хотя предложение официально истекает 16 июня, инвесторы имеют дополнительные две недели — с 20 июня по 3 июля — чтобы представить акции к выкупу. Однако условия не изменятся, и дополнительных промежуточных раскрытий информации о ходе приема акций не будет. Итоговый результат будет опубликован 8 июля.
Представленные к выкупу 12,41% капитала Commerzbank дают UniCredit совокупную долю в 42,4%, включая ранее сформированный пакет в 26,77% акций и еще 3,22% в производных инструментах с расчетом акциями. UniCredit также владеет 13,19% Commerzbank через производные инструменты с денежными расчетами. Во вторник правительство Германии вновь подтвердило свою оппозицию планам UniCredit и официально отклонило его предложение.
UniCredit заявил, что цель его добровольного предложения о выкупе — увеличить долю в Commerzbank выше порога обязательного предложения в 30%, установленного в Германии, что позволит ему в следующем году покупать дополнительные акции Commerzbank на рынке после завершения процесса.
Для завершения процесса необходимо одобрение Европейского центрального банка, которое не ожидается ранее третьего квартала.
UniCredit заявил, что хочет избежать ситуации, при которой он будет признан контролирующим Commerzbank, имея менее 50% плюс одну акцию, поскольку правила учета миноритарных долей снизили бы его коэффициент базового капитала на 280 базисных пунктов вместо 200 базисных пунктов в случае мажоритарного владения.
Чтобы предотвратить такой сценарий, итальянский банк может использовать производные инструменты с денежными расчетами для снижения своей доли. Если контрагент по свопам согласится, он также может изменить эти контракты на свопы с расчетом акциями и тем самым достичь мажоритарного владения.
UniCredit заявил, что даже в случае получения мажоритарного контроля ему потребуется пара лет, чтобы внедрить изменения в Commerzbank как самостоятельной компании, что облегчит ее интеграцию с немецким подразделением UniCredit — HVB.
Он не уточнил, каким образом объединит две группы и будет ли новая банковская структура базироваться во Франкфурте, где находится штаб‑квартира Commerzbank, или в Мюнхене, где расположена HVB.
UniCredit намекнул на возможную перестановку в руководстве Commerzbank, заявив, что может получить достаточно голосов на собраниях акционеров для назначения всех представителей инвесторов в наблюдательный совет, который назначает правление. Доля в 12%, приобретенная немецким правительством при спасении Commerzbank во время мирового финансового кризиса, дает ему представительство в наблюдательном совете банка.
Генеральный директор Commerzbank Беттина Орлопп неоднократно заявляла, что открыта к обсуждению сделки при условии более высокой премии и гарантий для бизнес‑модели, которую Орчел планирует изменить. Она также отметила, что структура объединенной компании должна отражать тот факт, что Германия является основным рынком.
UniCredit исключил перенос штаб‑квартиры группы в Германию, хотя итальянские власти обеспокоены тем, что генеральный директор Андреа Орчел может согласиться на такой шаг, чтобы смягчить немецкое сопротивление.
Предложение UniCredit (CRDI.MI) о покупке Commerzbank (CBKG.DE) на сумму 40 млрд евро завершается во вторник. Информацией делится Reuters.
UniCredit сообщил, что доля акций, предложенных к выкупу в рамках его заявки на Commerzbank, составляла 12,41% к обычному времени отсечки в 12:00 по Гринвичу во вторник.
Окончательный результат предложения, включая акции, представленные к выкупу до полуночи по франкфуртскому времени (22:00 по Гринвичу) во вторник, будет опубликован 19 июня.
Хотя предложение официально истекает 16 июня, инвесторы имеют дополнительные две недели — с 20 июня по 3 июля — чтобы представить акции к выкупу. Однако условия не изменятся, и дополнительных промежуточных раскрытий информации о ходе приема акций не будет. Итоговый результат будет опубликован 8 июля.
Представленные к выкупу 12,41% капитала Commerzbank дают UniCredit совокупную долю в 42,4%, включая ранее сформированный пакет в 26,77% акций и еще 3,22% в производных инструментах с расчетом акциями. UniCredit также владеет 13,19% Commerzbank через производные инструменты с денежными расчетами. Во вторник правительство Германии вновь подтвердило свою оппозицию планам UniCredit и официально отклонило его предложение.
UniCredit заявил, что цель его добровольного предложения о выкупе — увеличить долю в Commerzbank выше порога обязательного предложения в 30%, установленного в Германии, что позволит ему в следующем году покупать дополнительные акции Commerzbank на рынке после завершения процесса.
Для завершения процесса необходимо одобрение Европейского центрального банка, которое не ожидается ранее третьего квартала.
UniCredit заявил, что хочет избежать ситуации, при которой он будет признан контролирующим Commerzbank, имея менее 50% плюс одну акцию, поскольку правила учета миноритарных долей снизили бы его коэффициент базового капитала на 280 базисных пунктов вместо 200 базисных пунктов в случае мажоритарного владения.
Чтобы предотвратить такой сценарий, итальянский банк может использовать производные инструменты с денежными расчетами для снижения своей доли. Если контрагент по свопам согласится, он также может изменить эти контракты на свопы с расчетом акциями и тем самым достичь мажоритарного владения.
UniCredit заявил, что даже в случае получения мажоритарного контроля ему потребуется пара лет, чтобы внедрить изменения в Commerzbank как самостоятельной компании, что облегчит ее интеграцию с немецким подразделением UniCredit — HVB.
Он не уточнил, каким образом объединит две группы и будет ли новая банковская структура базироваться во Франкфурте, где находится штаб‑квартира Commerzbank, или в Мюнхене, где расположена HVB.
UniCredit намекнул на возможную перестановку в руководстве Commerzbank, заявив, что может получить достаточно голосов на собраниях акционеров для назначения всех представителей инвесторов в наблюдательный совет, который назначает правление. Доля в 12%, приобретенная немецким правительством при спасении Commerzbank во время мирового финансового кризиса, дает ему представительство в наблюдательном совете банка.
Генеральный директор Commerzbank Беттина Орлопп неоднократно заявляла, что открыта к обсуждению сделки при условии более высокой премии и гарантий для бизнес‑модели, которую Орчел планирует изменить. Она также отметила, что структура объединенной компании должна отражать тот факт, что Германия является основным рынком.
UniCredit исключил перенос штаб‑квартиры группы в Германию, хотя итальянские власти обеспокоены тем, что генеральный директор Андреа Орчел может согласиться на такой шаг, чтобы смягчить немецкое сопротивление.
